W pracowniczych planach kapitałowych obowiązuje tzw. autozapis. Osoby zatrudnione domyślnie stają się uczestnikami PPK, chyba że złożą deklarację o rezygnacji. Domyślny jest także fundusz zdefiniowanej daty, w którym uczestnik PPK oszczędza. Zmiana funduszu przez uczestnika PPK wymaga podjęcia przez niego określonego działania.

Pracodawca, zawierając - w imieniu i na rzecz pracownika - umowę o prowadzenie PPK, nie ma wpływu na fundusz zdefiniowanej daty, w którym będą inwestowane wpłaty. Uczestnik programu jest automatycznie przypisywany do określonego funduszu zdefiniowanej daty, w zależności od swojej daty urodzenia. Później jednak może ten fundusz zmienić.  Również zgromadzone już oszczędności uczestnik PPK może przenieść do innego funduszu, zarządzanego przez instytucję finansową, z którą umowę o zarządzanie PPK zawarł jego pracodawca. 

Fundusze zdefiniowanej daty

Oszczędności uczestników PPK inwestowane są w aktywa funduszy zdefiniowanej daty. Każda z instytucji, która oferuje prowadzenie PPK, jest zobowiązana utworzyć co najmniej 9 funduszy lub subfunduszy zdefiniowanej daty ze zdefiniowaną datą funduszu przypadającą co 5 lat dla kolejnych pięcioletnich przedziałów rocznikowych osób, które mogą przystąpić do PPK. Nazwa funduszu zdefiniowanej daty określa zdefiniowaną datę funduszu, czyli rok, w którym wiek 60 lat osiągają osoby urodzone w roku stanowiącym środek przedziału roczników, dla których dany FZD jest właściwy. Na przykład pracownik urodzony w 1995 roku zostanie przypisany do FZD 2055 utworzonego dla przedziału rocznikowego 1993-1997.

Uczestnik PPK ma wpływ na sposób inwestowania

Uczestnik PPK może zdecydować, że jego wpłaty do PPK będą wpływały do funduszu zdefiniowanej daty innego niż ten właściwy dla jego wieku - stosującego politykę inwestycyjną zgodną z jego oczekiwaniami. Przykładowo osoba, która z racji wieku trafiła do funduszu inwestującego głównie w instrumenty o większym potencjale zwrotu, ale bardziej ryzykowne (np. akcje), może oszczędzać w sposób bardziej bezpieczny, zmieniając fundusz na inwestujący w większym zakresie w instrumenty dłużne (np. obligacje).

Należy bowiem pamiętać, że oszczędności uczestnika PPK są inwestowane w instrumenty o charakterze udziałowym, czyli te o wyższym ryzyku inwestycyjnym, ale większym potencjale stóp zwrotu (m.in. akcje, prawa poboru, prawa do akcji) oraz instrumenty o charakterze dłużnym - o niższym poziomie ryzyka inwestycyjnego, ale też niższym potencjale stóp zwrotu (m.in. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne, certyfikaty depozytowe).

Proporcja części udziałowej i części dłużnej portfela funduszu zmienia się w zależności od jego zdefiniowanej daty, im jest bliżej tym udział części dłużnej się zwiększa. Oznacza to, w miarę zbliżania się uczestnika PPK, który nie zmieniał domyślnego sposobu alokacji środków, do 60. roku życia - udział inwestycji w udziałowe instrumenty finansowe (np. akcje) będzie malał na rzecz bezpieczniejszych instrumentów dłużnych (np. obligacji). Decyzja o zmianie funduszu zdefiniowanej daty to zatem decyzja o zmianie sposobu inwestowania gromadzonych w PPK oszczędności.

Ważne! Polityka inwestycyjna funduszu zdefiniowanej daty zmienia się wraz z wiekiem uczestnika PPK - zgodnie z zasadą: im bliżej emerytury, tym mniejsze ryzyko inwestycyjne. 

Przekierowanie wpłat do innego funduszu lub funduszy

Uczestnik PPK może zdecydować, że:

• całość wpłat do PPK będzie dokonywana do innego funduszu zdefiniowanej daty, który nie jest funduszem właściwym dla wieku uczestnika,
• całość wpłat do PPK będzie dokonywana do dwóch lub więcej funduszy zdefiniowanej daty, które nie są funduszami właściwymi dla wieku uczestnika,
• część wpłat do PPK będzie dokonywana do funduszu zdefiniowanej daty właściwego dla wieku uczestnika, a część do jednego lub kilku funduszy zdefiniowanej daty, które nie są właściwe dla wieku uczestnika.

Czytaj więcej na Prawo.pl: https://www.prawo.pl/kadry/czy-trzeba-oszczedzac-w-funduszu-zdefiniowanej-daty-do-ktorego,521563.html
Autor: Łukasz Skoczeń, PFR Portal PPK